「しばらくは弾丸を撃ちまくろう」

環球時報の記者が取材したところによると、今年1月に短期間課された石炭輸出禁止に加え、5月18日、インドネシアの投資大臣兼投資調整庁長官のバシル・ラハダリア氏は、鉱業の下流化を支援するため、今年ボーキサイトと錫の輸出を禁止すると発表した。2021年11月、インドネシアのジョコ大統領は、インドネシア政府は2022年にはボーキサイトの輸出を禁止し、2023年には銅鉱石の輸出を禁止すると述べていた。ジョコ大統領が発表したスケジュールでは、インドネシアは2024年に未加工の錫鉱石の輸出も全面的に禁止する。バシル氏の発言は、インドネシアの錫輸出禁止がほぼ2年早まることを意味する。それ以前にも、インドネシアは2020年にニッケル鉱石の輸出を禁止している。

世界で最も多様な鉱物資源を持つ国の一つであるインドネシアが、相次いで鉱物資源の輸出禁止措置を導入したことも、市場の懸念を高めている。中国はインドネシアの第一の貿易相手国であり、中国税関のデータによると、インドネシアは現在、中国にとってスズ、ニッケル、アルミニウム資源と輸入石炭の主な供給元となっている。その中で、中国は今年4月にインドネシアの石炭を1,595万1,000トン輸入し、総輸入量の約67.76％を占め、インドネシアは依然として中国に最も多く輸入されている石炭供給元となっている。また、インドネシアは中国にとって第3位のボーキサイト輸入国でもあり、4月の中国のボーキサイト（アルミニウム鉱石とその精鉱）輸入量は約1,113万1,000トンで、そのうちインドネシアのボーキサイト輸入量は約241万9,000トンで、総輸入量の約19.2％を占めている。

複数の業界関係者が「環球時報」記者のインタビューで、インドネシアの輸出政策の頻繁な調整は冷静な対応だと指摘した。インドネシアの現地事情に詳しいアナリストらは、インドネシアの輸出禁止措置は概して国内の利害関係者間の争いに巻き込まれやすく、禁止措置が発動されたとしても、あまり心配する必要はないと述べ、「しばらくは様子見だ」と付け加えた。

中国国家貿易発展局（CNBC）のシニアアナリスト、ホウ・ユンボ氏は環球時報のインタビューで、インドネシアは2014年にボーキサイト輸出禁止令を発令し、その後2017年に解除されたが、2014年の輸出禁止令は当時、中国により大きな影響を与えたと述べた。当時、インドネシアは中国にとって最大のボーキサイト輸入元だったからだ。しかしその後、中国は徐々にボーキサイト採掘をギニアに切り替え、現在ではギニアからの輸入が中国のボーキサイト輸入量の約半分を占めている。そのため、たとえインドネシアがボーキサイト輸出を全面的に禁止したとしても、中国企業がギニアで開発しているボーキサイト生産能力は、その不足分を十分補うことができる。

名前を明かすことを望まなかった別の業界専門家も、インドネシアのボーキサイト輸出禁止は中国にほとんど影響を及ぼさないと考えている。この専門家は環球時報のインタビューで、2021年の通関データによると、中国のボーキサイト輸入の51％はギニアからであり、中国企業がギニアで建設中および計画中のボーキサイト生産能力は非常に大きく、ギニアのアルミニウム生産能力がすべて解放されれば、世界的なボーキサイトの供給過剰を引き起こし、価格の急落につながる可能性もあると述べた。

インドネシアは変わった

インドネシアの鉱物輸出禁止は不安定な状態にあるが、業界関係者は、長期的にはインドネシアが鉱物輸出禁止を実施するのが一般的な傾向だと考えている。

環球時報のインドネシア特派員は、インドネシアの輸出禁止措置を2つに分類した。1つは「禁止措置を利用してアップグレードを促進する」こと、もう1つは「禁止措置を利用して需要を保護し、価格を抑制する」ことである。前者は主に金属鉱物資源を対象としており、原料鉱物の輸出禁止を通じて経済の転換とアップグレードを実現し、天然資源のより高い付加価値を得ることを目指している。これはインドネシアだけでなく、多くの資源輸出国における鉱物資源輸出政策変更の一般的な傾向である。後者は主に石炭などのエネルギー系鉱物やパーム油などの農業輸出向け鉱物資源を指し、国際価格と国内価格の差が激しいためである。後者は主に石炭などのエネルギー系鉱物やパーム油などの農業輸出向け鉱物資源を指している。

インドネシアの現地事情に詳しいアナリストによると、ジョコ大統領就任以前、インドネシアは長らく世界の上流原材料の重要な供給拠点であり、鉱物資源の高度な加工はほとんど行われていなかった。この輸出モデルはインドネシアに短期的に多額の外貨をもたらしたものの、同時にインドネシアを「資源の呪い」に陥れた。鉱山所有者、輸送業者、そして一部のインドネシア政府関係者だけが利益を得られる状態であり、地元住民の大多数は原料鉱物の輸出から利益を得ることができなかったのだ。この「資源の呪い」を打破するため、インドネシア政府は金属鉱物の輸出を制限する政策を継続的に導入し、代わりに製錬と下流産業の発展を促進する政策を導入してきた。

「特にジョコ氏がインドネシア大統領に就任して以降、外国投資を誘致し経済改革を促進するため、インドネシアは鉱物資源の輸出禁止プロセスを加速させている。インドネシアの鉱物資源を入手したい外国は、インドネシア政府が輸出を許可する前に、まずインドネシアに投資し、現地の鉱石製錬および下流産業を発展させ、インドネシアで完成品または半完成品の金属製品を生産する必要がある」とアナリストは述べた。

海外メディアは以前、2021年の大晦日にインドネシアのエネルギー鉱物資源省が突然、2022年1月からインドネシアの石炭輸出を禁止する声明を発表したと報じていた。インドネシア国内では、石炭生産者が2021年に世界的な石炭価格が高騰しているにもかかわらず、国内市場に1トンあたり70ドルで石炭生産能力の25%を供給する義務を果たす意思がなく、その結果、国内の火力発電所の石炭在庫が底を打つだろうという見方が出ている。

華電バリエネルギー総局長の陳暁麗氏は以前、環球時報とのインタビューで、自身の理解ではインドネシア国内の多くの石炭火力発電所は実際に電力不足に陥っており、発電予備力が10日分にも満たないところもあると述べた。

パーム油の禁止も状況と同様で、4月にインドネシア国内の食用油が不足し価格が高騰し、国内の不満が高まったことから、インドネシア政府は国内需要の確保と価格安定を優先し、パーム油の輸出を禁止した。

中国企業の対応

インドネシアの輸出禁止がますます厳しくなる中、インドネシアの鉱物資源に依存する中国企業はどのように投資パターンを調整し、転換と発展を遂げるべきだろうか。

環球時報の記者によると、インドネシアは2020年にニッケル鉱石の輸出を停止し始めたが、その後、インドネシア政府は大量の外資をインドネシアに誘致し、ニッケル資源開発への投資を行った。その中でも、初期にインドネシアに進出した中国の青山グループと徳龍グループは、中国の先進技術と資本をインドネシアに持ち込み、現地のフェロニッケルとステンレス鋼産業のゼロからの立ち上げを支援し、インドネシアを世界有数のステンレス鋼輸出国へと押し上げた。

そして、上記の業界専門家は、グリーンマウンテングループの名前を挙げたくない。例えば、環球時報の記者は、グリーンマウンテングループはインドネシアでニッケル鉱石の原料から中間製品、ステンレス鋼の完成品までの産業チェーン全体を構築すると述べた。専門家によると、インドネシアのニッケル鉱山は主にスラウェシ島に集中しており、同島の産業基盤は脆弱であるため、青山グループは現地で橋や道路の建設、発電所の建設、インフラ建設、青山工業団地の建設を行っている。そして、2014年にインドネシアがニッケル原料鉱石の輸出を禁止する法律を導入した後、ニッケル鉱石を得るために、多くの中国企業がインドネシアに投資を行った。この時、インドネシアで港湾道路や工場などのインフラを既に構築していた青山グループは、当然のことながら中国企業をインドネシアでクラスター開発を実現させた。

インドネシアの非鉄金属輸出禁止政策が中国企業に実質的な悪影響を及ぼすとは言い難い」と業界専門家は環球時報に語った。中国企業がインドネシアに投資して鉱石製錬および下流産業を建設するのは、中国の「国際生産能力協力」構想の反映だ。中国企業は海外の鉱物資源開発を組み合わせ、下流産業チェーンを拡張し、現地の低い労働コストを利用して非鉄金属の製錬と高度加工を行い、設備一式を輸出することができる。これは国内の非鉄金属過剰生産能力に活路を見出すだけでなく、国内の「ダブルカーボン」目標の実現にも貢献するだろう。